Ju và Ou-Yang (2006) thừa nhận rằng mô hình
cấu trúc vốn truyền thống giả định tỷ lệ lãi suất phi rủi ro cố định. Tuy nhiên, Goldstein, Ju và Leland (2001) cho thấy rằng
cấu trúc vốn tối ưu là rất nhạy cảm với những thay đổi trong lãi suất. Họ cũng cho rằng lãi suất là mộ[r]