TỔNG QUAN VỀ RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI

PGS. TS. Phan Thị Bích Nguyệt
Tổng quan về rủi ro và tỷ suất sinh lợi
Đo lường rủi ro của CK riêng lẻ
Đa dạng hóa danh mục
Đo lường rủi ro danh mục
Lý thuyết danh mục
Mô hình CAPM
Rủi ro là Khả năng xuất hiện các khoản thiệt hại tài chính
Sự không chắc chắn, bất ổn của tỷ suất sinh lợi
Xác suất xuất[r]

Tất cả các nhà đầu tư có kỳ vọng thuần nhất liên quan đến tỷ suất sinh lợi kỳvọng phương sai và hiệp phương sai.2.1.2. Mô hình ba nhân tố Fama-French (1993)Trong bài nghiên cứu: “Common risk factors in the returns on stocks and bonds” củaFama và French (1993) đã xác định năm nhâ[r]

TÓM TẮT
Bài nghiên cứu này sử dụng mô hình M – score của Beneish (1999) để xác định khả năng
bóp méo thu nhập cũng nhƣ là dự đoán tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của các công ty niêm yết
tại Việt Nam. Dựa trên dữ liệu báo cáo tài chính của 624 công ty hiện đang niêm yết trên
hai sàn chứng khoán HOSE và[r]

Ở bất kỳ giai đoạn nào trong quá trình hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cũng phải đối mặt với nguy cơ từ môi trường kinh doanh và những trở ngại trong nội tại của doanh nghiệp trong việc hướng đến mục tiêu tối đa hóa lợi ích cho chủ sở hữu.
Khi kinh doanh, một doanh nghiệp thường gặp phải hai loạ[r]

Nghiên cứu mối quan hệ giữa quản trị vốn luân chuyển và tỷ suất sinh lợi của các công ty ngành thực phẩm trên TTCK Việt Nam

Ngày nay việc hội nhập vào nền kinh tế thế giới là một bước đi chiếnlược tất yếu và cũng là con đường mà tất cả các nước muốn xây dựng một nềnkinh tế công nghiệp hiện đại đều phải hướng tới. Việc hội nhập kinh tế quốctế đã và đang mang lại cho các doanh nghiệp Việt Nam rất nhiều cơ hội pháttriển như[r]

LỜI MỞ ĐẦU
Dự báo tỷ suất sinh lợi là một trong những mối quan tâm hàng đầu của giới đầu tư.
Tính cho đến nay, đã có rất nhiều bài nghiên cứu về khả năng dự báo tỷ suất sinh lợi
của các mô hình định giá tài sản cũng như của các chỉ báo kinh tế quốc gia. Tuy nhiên,
những bài nghiên cứu về một chỉ[r]

CHƯƠNG 7 TÁC ĐỘNG ĐÒN BẨY LÊN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI

Đòn bẩy tài chính có khả năng gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi của vốn cổ phần nhưng cũng ngay lúc đó đưa các cổ đông tới một rủi ro lớn hơn: tỷ suất sinh lợi cao sẽ trở nên cao hơn nữa nhưng nếu tỷ suất sinh lợi trên vốn đầu tư thấp thì tỷ suất mong đợi trên vốn cổ phần thậm chí càng thấp hơn.

* Các tỷ suất về khả năng sinh lợi – đặc biệt là tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản, tỷ lệ lợi nhuận từ vốn cổ phần, và lợi nhuận hoạt động – là các chỉ số giá trị về tính hiệu quả của ch[r]

Tiểu luận đầu tư tài chính MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN (CAPM) VỚI HIỆP PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI THEO THỜI GIAN

Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) cung cấp nền tảng lý thuyết cho việc định giá tài sản với tỷ suất sinh lợi không chắc chắn. Chi phí giảm thiểu rủi ro cho những nhà đầu tư ngại rủi ro tỷ lệ[r]

CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU1.1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀIVới xu hướng toàn cầu hóa kinh tế thế giới, mở cửa và hội nhập nền kinh tếquốc gia và khu vực, vấn đề tài chính trở thành vấn đề hàng đầu của mỗi doanhnghiệp. Quản trị tài chính ngày càng trở nên quan trọng và các quyết định đầu tư vốnngày[r]

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH
KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP





TIỂU LUẬN
MÔN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP


Đề tài:
CHÍNH SÁCH NỢ VÀ GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP





GVHD: PGS.TS. Trần Ngọc Thơ
Khoá: 20
Lớp: TCDN Đêm 1
Nhóm: 02




CHƯƠNG 1. KHÁI NIỆM CHÍNH SÁCH NỢ VÀ GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP

1.1. C[r]

a. Số tiền mặt mà doanh nghiệp đó giữ lại đượcb. Chênh lệch giữa lợi nhuận sau thuế thu nhập tạo ra và cổ tức đó chi trảc. Chênh lệch giữa giá trị thị trường và giá trị sổ sách của cổ phầnd. Giá trị vốn cổ phần phân bổ trực tiếp vượt trội so với mệnh giáCâu 193: Doanh nghiệp có số doanh thu tiêu thụ[r]

ra quyết định đầu tư, đối phó với thị trường, xác định được rủi ro và lợi nhuận. Nhược điểm: Không thể nhận ra được những báo cáo tài chính không chínhxác, không thể hoạch định khả thi với những doanh nghiệp hoạt động đa lĩnhvực.1.2.3 Phương pháp đồ thịĐồ thị là phương pháp nhằm phản ánh trự[r]

Tất cả các nội dung trên đều sử dụng nguyên tắc giá trị tiền tệ theo thời gian Câu 239: Tỷ suất sinh lợi nội bộ của một dự án là bao nhiêu với chi phí đầu tư ban đầu là 125$ và sản sinh [r]

Đồng thời, các nhà quản trị phải quản lý và sử dụng nguồn vốn của mình một cáchhiệu quả để phát triển hoạt động SXKD trong điều kiện cạnh tranh ngày càng quyết liệtnhư hiện nay.Trong quá trình hoạt động SXKD của mỗi doanh nghiệp, vốn đóng một vai tròhết sức quan trọng, quyết định sự ra đời, tồn tại[r]

Ri = Rf + (Rm - Rf)βi= Rf + (Rm - Rf)1= Rf + Rm - Rf = RmQuan hệ giữa lợi nhuậncổ phiếu và hệ số rủi robeta của nó là quan hệtuyến tính được diễn tảbởi đường thẳng SMLcó hệ số góc là Rm - RfỨng dụng mô hình CAPMRi = Rf + (Rm - Rf)βiβRf=-3.29Rm=Ứng dụng mô hình CAPMChi phí vốn CSH của một số c[r]

Bài giảng Thị trường tài chính Chương 4: Trái phiếuBài giảng Thị trường tài chính Chương 4: Trái phiếu nhằm trình bày về khái niệm trái phiếu, đặc trưng, đặc điểm và điều kiện phát hành của trái phiếu, phân loại trái phiếu, các loại giá của trái phiếu, rủi ro và tỷ suất sinh lợi của trái phiếu.

B. Đồng bảng Anh giảm : 4.14%D. Đồng bảng anh tăng : 3.97%Câu 4: …..là kết quả của sự so sánh giá cả hàng hoá nước ngoài với giá cả hàng hoá trong nước :A. Tỷ giá hối đoái theo PPPC. Ngang giá sức mua FFPB. Cán cân vãng laiD. Ngang giá sức mua tương đốiCâu 5: Giả sử lãi suất 1 năm GBP là 6% và USD l[r]